Das Brot-und-Butter-Geschäft der Lebensversicherer waren in der Vergangenheit - und sind es wohl auch noch immer - Verträge mit regelmäßiger Beitragszahlung. Auf die Verarbeitung der mit diesem Typ von Geschäft verbundenen Zahlen von Geschäftsvorfällen sind die Personalstärken aller Abteilungen der meisten Versicherer eingerichtet.
Schauen wir uns einmal die Statistik der Bestandsbewegungen bei verschiedenen Versicherern an. Quelle sind jeweils die Geschäftsberichte über das Geschäftsjahr 2008.
Interessant sind in diesem Zusammenhang nur die Verträge, bei denen Sparbeiträge anfallen, also Kapitalversicherungen, Rentenversicherungen und sonstige Versicherungen. Die letzteren umfassen insbesondere die Fondsgebundenen Versicherungsverträge, sowohl Leben als auch Rente. Es werden nur Stückzahlen betrachtet. Diese Betrachtung ist zu einem anderen Zeitpunkt hinsichtlich der Einmalbeitragsverträge zuergänzen.
Gesellschaft
| KV_Veränderung
| RV_Veränderung
| SoV_Veränderung
| Saldo
|
Allianz
| -333.941
| 131.585
| 94.950
| -107.406
|
HM
| -187.643
| -25.611
| 12.145
| -201.109
|
AachenMünch
| -92.621
| -103.670
| 246.104
| 49.813
|
Zurich Dt. Herold
| -99.711
| -778
| 143.926
| 43.437
|
Iduna
| -90.042
| -7.998
| 29.542
| -68.498
|
HDI_Gerling
| -31.349
| -8.005
| 31.883
| -7.471
|
Axa Leben
| -76.680
| -2.088
| 4.352
| -74.416
|
Volkswohlbund
| -18.345
| 22.342
| 27.623
| 31.620
|
Aspecta
| -2.892
| -5.224
| -21.778
| -29.894
|
Skandia
| 0
| 0
| -1.099
| -1.099
|
Dt Ärzte
| -7.536
| 1.132
| 6.203
| -201
|
Vorsorge
| 0
| -4
| 30.491
| 30.487
|
Auffallend: Im Bereich der Kapitallebensversicherung teilweise stark schrumpfende Bestände! Auch die in den vergangenen Jahren intensiv verkaufte Fondsgebundene Lebens-/ Rentenversicherung kann nur in Einzelfällen die Stückzahlen retten.
Bei den grossen Gesellschaften sind die Zahlen auch mit den teilweise enormen Beständen zu relativieren. Aber worauf es hier ankommt, ist die Aussage: Die Bestände schrumpfen. In allen Fällen in der Kapitalversicherungen.
Welche Konsequenzen hat dies?
- Der Laie errechnet sofort: Schrumpfende Bestände erhöhen die Stückzahlkosten. Bei einem hohen Anteil von Fixkosten, zu denen - bei kurz- und mittelfristiger Betrachtung - in der Versicherungswirtschaft auch die Personalkosten zu zählen sind, sind das erhebliche Beträge.
- Die Kosten des Vertriebes steigen. Schrumpfende Bestände sind keine Werbung für die Gesellschaft: Bestände altern, Kosten steigen... Für den Vertrieb hat dies die Konsequenz, daß die Unruhe "an der Front" mit höheren Provisionen, höheren Vorschüssen und teureren Incentives ausgeglichen werden muß. Lebensversicherung wird verkauft!
- Die Kapitalanlage und das Erzielen der notwendigen Rendite wird schwer. Früher war die Kapitallebensversicherung einfach: Ständig steigende gebuchte Beiträge führten dazu, daß die fälligen Leistungen im wesentlichen aus den laufenden Beiträgen gezahlt werden konnten. Die Kapitalanlagen lagen fest und konnten langfristig rentabel angelegt werden. Bei sinkenden gebuchten Beiträge müssen Kapitalanlagen aufgelöst werden. Dabei muß die von der Aufsicht vorgegebene Mischung und Streuung berücksichtigt werden. Das hat zur Folge, daß je nach Marktlage auch Verlust realisiert werden müssen...
- etc...
Wohin führt die Ananlyse?
Wir werden sehen. Es stehen auf jeden Fall Veränderungen in der Versicherungswirtschaft an, die manch gewohntes Weltbild zerstören werden.
Peter
